es.wedoany.com Noticia: Ron Stewart, analista de Red Cloud Securities, mantiene una calificación de "Compra" para Galway Metals Inc. (GWM:TSX.V; GAYMF:OTCQB) y un precio objetivo de 2,20 dólares canadienses por acción. Este precio objetivo implica un potencial de subida del 358% respecto al precio de cierre de 0,48 dólares canadienses del 11 de junio de 2026. Anteriormente, la compañía publicó los resultados de análisis de 34 perforaciones de diamante en el depósito norte de la mina de oro Clarence Stream, ubicada en Nuevo Brunswick, Canadá, y propiedad total de la empresa.
Stewart considera que estos resultados de perforación tienen un impacto general neutral. Señala que, aunque la mayoría de los sondeos encontraron vetas estrechas (de 1 a 2 metros de ancho) con leyes moderadas (de 1 a 2 gramos de oro por tonelada), algunos tramos sobresalientes elevaron la ley promedio de 45 intervalos mineralizados a 2,88 gramos de oro por tonelada, con un ancho promedio de 1,94 metros.
Los aspectos destacados de la perforación incluyen: el sondeo ND-52 encontró una ley de 40,3 gramos de oro por tonelada en un ancho de 1,55 metros, que incluye un subintervalo con una ley de 69,7 gramos de oro por tonelada en un ancho de 0,85 metros; el sondeo ND-50 encontró una ley de 2,1 gramos de oro por tonelada en un ancho de 6,0 metros, que incluye un subintervalo con una ley de 8,7 gramos de oro por tonelada en un ancho de 1,0 metro; y el sondeo ND-44 encontró una ley de 3,9 gramos de oro por tonelada en un ancho de 3,0 metros, que incluye un subintervalo con una ley de 6,2 gramos de oro por tonelada en un ancho de 1,7 metros. La mayor parte del trabajo de perforación se realizó en un área aproximadamente 430 metros al norte del límite de recursos del tajo a cielo abierto de 2022, con espaciamientos de perforación de 25 a 50 metros, superando el alcance de la estimación de recursos actual.
Stewart indica que, aunque estos resultados por sí solos no impulsarán directamente el precio de las acciones, mejoran el conocimiento del límite norte del depósito y ayudan a definir objetivos de perforación posteriores. Las perforaciones de seguimiento en 2026 evaluarán objetivos cerca del área oeste, que alberga una cantidad significativa de antimonio en este depósito. Cerca de los recursos existentes, el sondeo ND-61 obtuvo mineralización en un área en blanco entre las zonas de tajo a cielo abierto este y central, con una ley de 5,0 gramos de oro por tonelada en un ancho de 10,85 metros (incluyendo subintervalos con leyes de 11,3 gramos de oro por tonelada en 2,0 metros y 10,4 gramos de oro por tonelada en 2,0 metros), lo que respalda la opinión de la compañía de que podría haber mineralización adicional entre las áreas modeladas anteriormente. Actualmente, cuatro perforadoras continúan con la densificación y expansión del depósito.
Stewart enfatiza que la actualización de la Estimación de Recursos Minerales (MRE), que se espera publicar a finales de este mes, es el evento más importante. Desde la MRE de 2022, la compañía ha perforado 342 pozos (aproximadamente 70.000 metros). Estima que los recursos totales podrían aumentar de 2,3 millones de onzas a aproximadamente 3 millones de onzas, con la proporción de recursos medidos e indicados aumentando de aproximadamente el 40% a aproximadamente el 60%. Esto sentará las bases para que Galway avance el proyecto Clarence Stream hacia una Evaluación Económica Preliminar (PEA).
La MRE actual incluye 922.000 onzas de recursos indicados (12,4 millones de toneladas con una ley de 2,3 gramos de oro por tonelada) y 1,33 millones de onzas de recursos inferidos (16 millones de toneladas con una ley de 2,6 gramos de oro por tonelada), con un supuesto de precio del oro de 1.650 dólares por onza. Los recursos a cielo abierto representan el 75% del total, con una ley de 2,3 gramos de oro por tonelada, que es más del doble de la ley promedio de oro a cielo abierto de los pares seleccionados por Stewart. La nueva estimación de recursos se elaborará en un entorno de precios del oro significativamente más alto.
En términos financieros, Galway Metals tiene una capitalización de mercado de 65,2 millones de dólares canadienses, un valor empresarial de 50,5 millones de dólares canadienses, efectivo de 14,7 millones de dólares canadienses y no tiene deuda. El número básico de acciones en circulación es de 135,9 millones (163,5 millones diluidos), y las acciones han cotizado en un rango de 52 semanas de 0,35 a 1,01 dólares canadienses.
Stewart valora los proyectos Clarence Stream y Estrades de Galway utilizando un valor empresarial in situ de 65 dólares por onza, y cree que un recurso más grande y de mayor confianza debería ayudar a cerrar la brecha de valoración. El precio equivalente de oro in situ de Galway es de aproximadamente 11,8 dólares por onza, en comparación con una mediana de pares de 61,3 dólares por onza (relación P/NAV de 0,23 veces, frente a una mediana de pares de 0,25 veces). Considera que la exploración positiva y el avance del desarrollo deberían impulsar el precio de las acciones a corto plazo.
Los próximos catalizadores incluyen: la MRE actualizada de Clarence Stream (mediados de 2026), más resultados de análisis del programa de perforación en curso, resultados continuos de pruebas metalúrgicas y el trabajo de exploración del proyecto Estrades financiado por Dowa en la segunda mitad de 2026. El riesgo clave implícito en el análisis es que la empresa depende del éxito continuo de la exploración y de precios elevados del oro para lograr el crecimiento de recursos y la revalorización que Stewart anticipa.
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