es.wedoany.com Noticia: SoftVest y Blackbeard han alcanzado un acuerdo definitivo para fusionar el Permian Basin Royalty Trust (PBT) con los activos territoriales y mineros de Blackbeard, en una transacción valorada en aproximadamente 2.240 millones de dólares, creando así una nueva empresa pública centrada en regalías y activos superficiales de la Cuenca Pérmica.

La entidad fusionada se denominará PBT Land and Minerals, Inc. (New PBT), y su cartera de activos abarcará aproximadamente 111.000 acres netos de regalías y 68.000 acres superficiales, principalmente en la Plataforma de la Cuenca Central de la Cuenca Pérmica. Se espera que los titulares actuales de unidades de PBT obtengan aproximadamente el 59% del capital de la empresa fusionada, mientras que Blackbeard y sus partes relacionadas mantendrán el 41% restante.

Según los términos de la transacción, Blackbeard aportará alrededor de 80.000 acres netos de regalías y 68.000 acres superficiales, mientras que la participación actual de PBT en los beneficios netos de Waddell Ranch se convertirá en una participación de regalías sin costo, equivalente a aproximadamente 31.000 acres netos de regalías. La compañía indicó que esta medida busca simplificar la estructura de activos, alineando la propiedad minera con las actividades de desarrollo actuales.

New PBT estará liderada por el equipo directivo de Blackbeard; Jordan Barrett, actual director financiero de Blackbeard, asumirá el cargo de director ejecutivo, y Eric Oliver, presidente de SoftVest Advisors, será el presidente del consejo de administración.

La plataforma fusionada aprovechará plenamente los resultados del desarrollo continuo de Waddell Ranch. Blackbeard Operating, una empresa asociada, ha aumentado la producción de este bloque de aproximadamente 3.000 barriles/día a más de 35.000 barriles/día mediante el uso de tecnologías modernas de perforación y completación. Blackbeard Operating es actualmente el mayor productor de la Plataforma de la Cuenca Central, mientras que otra empresa asociada, Nile Midstream, proporciona infraestructura para la recolección de petróleo, gas y agua que respalda el desarrollo del campo.

Esta transacción también amplía el espacio de New PBT en ingresos relacionados con la superficie, abarcando infraestructura de agua de producción y otros proyectos de desarrollo energético en la Cuenca Pérmica.

Se espera que la empresa fusionada asuma una línea de crédito renovable garantizada de primera prioridad de 500 millones de dólares, liderada por JPMorgan Chase, con una cláusula de aumento de 100 millones de dólares. La compañía prevé que, tras la finalización de la transacción, el apalancamiento de New PBT se mantendrá por debajo de 0,4 veces el EBITDA ajustado anualizado proforma.

La transacción está sujeta al cumplimiento de condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los titulares de unidades de PBT.