es.wedoany.com Noticia: MST, en su último informe de investigación, otorga a Terra Metals (ASX:TM1) una valoración de 1,05 AUD por acción, un 209% superior al precio de 34 céntimos de AUD por acción en el momento de la publicación del informe.
MST considera que, en un contexto de oferta global cada vez más ajustada, Terra ofrece una exposición única a múltiples materias primas clave en los sectores energético y de metales industriales. MST opina que el descubrimiento de Southwest, de alta ley y cercano a la superficie dentro del proyecto Dante, más amplio, representa una oportunidad a nivel regional, complementando los recursos cercanos de Dante Reefs, que suman 148 millones de toneladas con una ley equivalente de cobre del 1,38%.
MST señala que, gracias a un sólido balance, un equipo técnico líder y un enorme potencial de exploración al alza, Terra está bien posicionada para transformarse en un productor de importancia global. MST también considera que, dada la magnitud de la oportunidad, su valoración de Terra no es elevada. A medida que se aclare el alcance del descubrimiento de Southwest, las actualizaciones continuas en 2026 podrían impulsar un mayor potencial alcista.
Según MST, el descubrimiento de Southwest a finales del año pasado ha redefinido fundamentalmente la tesis de inversión de Terra, impulsando a la empresa a la cima de las oportunidades globales de metales del grupo del platino. Se considera que el sistema Southwest es un descubrimiento de sulfuro magmático primario de alta ley, que introduce una potencial escalabilidad de alto margen para el proyecto Dante en su conjunto. El área objetivo abarca aproximadamente 12 kilómetros cuadrados e incluye al menos 9 zonas objetivo, con descubrimientos en SW1, SW3, SW4, SW5 y SW6.
El potencial de Southwest se ha demostrado mediante el éxito de la exploración; la perforación del año pasado encontró mineralización significativa en casi tres cuartas partes de los 62 sondeos. Los resultados destacados incluyen 172 metros de mineralización desde 172 metros, con una ley de 1,11 g/t de PGE3, 0,11% de cobre y 0,15% de níquel, así como 47 metros desde 163 metros, con una ley de 1,01 g/t de PGE3, 0,10% de cobre y 0,12% de níquel. MST añadió que esta perforación arrojó los resultados de mayor ley de elementos del grupo del platino jamás registrados en Australia: 1 metro con 53 g/t de PGE3, además de varios otros resultados que igualan o superan las leyes de algunos de los depósitos de elementos del grupo del platino de mayor ley del mundo.
MST señala las similitudes geológicas entre Southwest y el famoso Complejo de Bushveld en Sudáfrica, la principal fuente mundial de elementos del grupo del platino. También destaca el potencial de exploración más amplio de Dante, donde solo se ha explorado el 5% de la propiedad minera. Por lo tanto, MST cree que Terra podría pasar de ser una historia de descubrimiento a una oportunidad de desarrollo líder en el resto de 2026.
A principios de este año, Terra obtuvo 85 millones de AUD mediante una colocación institucional entre accionistas existentes y nuevos. MST prevé que estos fondos proporcionarán la capacidad financiera para un agresivo plan de desarrollo, que abarque perforaciones de extensión y recursos, estimaciones de recursos, trabajos de pruebas metalúrgicas y otros estudios en Dante y Southwest. A su vez, MST espera que, a lo largo de 2026 y hasta 2027, el flujo de noticias se mantenga en un nivel alto, respaldado por el continuo programa de perforación de la Fase 4, que tiene como objetivo hasta 30.000 metros en el área del proyecto.
MST cree que el mercado seguirá de cerca los resultados de perforación, y se considera que las leyes y la continuidad estructural de las zonas de alimentación en SW5 y SW6 son posibles puntos destacados. Se espera que los resultados de los análisis de este programa comiencen a publicarse este mes. Las mediciones electromagnéticas en el pozo podrían representar otro catalizador, ya que previamente se identificaron conductores de sulfuro masivo fuera del pozo asociados con estructuras de alimentación. Otros hitos previstos a corto plazo incluyen una actualización de recursos para Dante Reefs y más resultados de pruebas metalúrgicas. Más adelante este año, Terra también podría publicar la primera estimación de recursos de Southwest, incluyendo la zona de sulfuro de alta ley de SW5-SW6 y la extensión de óxido masivo de SW3-SW4. De cara al futuro, MST prevé que los estudios de viabilidad comiencen a finales de 2026, evaluando por primera vez la posible economía del sistema.
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