Select de EE. UU. planea completar la adquisición de Pilot por 700 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2026

es.wedoany.com Noticia: Select Water Solutions anunció que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir la totalidad del capital social de Pilot Water Solutions por 700 millones de dólares. La contraprestación de la transacción incluye 600 millones de dólares en efectivo y 100 millones de dólares en acciones ordinarias de clase A de Select Water, además de un pago contingente en efectivo de hasta 15 millones de dólares. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones regulatorias.

El negocio principal de Pilot Water se concentra en la cuenca del Delaware en Estados Unidos, donde opera una capacidad autorizada de disposición de agua producida de aproximadamente 2,7 millones de barriles por día, y cuenta con una capacidad de disposición autorizada no desarrollada de aproximadamente 900.000 barriles por día, complementada por más de 700 millas de infraestructura de ductos. Actualmente, más del 80 % de su volumen diario promedio de tratamiento de agua producida proviene del núcleo de la cuenca del Delaware en Nuevo México y Texas.

La cartera actual de contratos a largo plazo de Pilot Water abarca aproximadamente 306.000 acres, e incluye un compromiso de volumen mínimo de tratamiento de aproximadamente 480.000 barriles por día. La compañía también ha añadido recientemente un contrato de volumen mínimo de tratamiento de 175.000 barriles por día, que se espera impulse su volumen diario promedio de tratamiento de agua producida desde aproximadamente 850.000 barriles en el primer semestre de 2026 hasta aproximadamente 1 millón de barriles en 2027.

Una vez completada esta adquisición, la plataforma combinada de infraestructura hídrica de Select Water y Pilot Water contará con una capacidad de reciclaje de agua producida de aproximadamente 3,8 millones de barriles por día, una capacidad de disposición en operación y pendiente de desarrollo de 4,8 millones de barriles por día, más de 1.600 millas de red de ductos y una capacidad de almacenamiento de agua tratada y agua producida de aproximadamente 57 millones de barriles. La compañía espera que el volumen diario promedio de agua producida tratada de la plataforma combinada supere los 2,5 millones de barriles en 2027.

Select Water ya había ampliado de forma continua su red hídrica en el norte de la cuenca del Delaware. En agosto de este año, la compañía firmó un acuerdo de expansión a 12 años con un gran operador de petróleo y gas que cotiza en bolsa, que abarca la recolección, disposición y suministro de agua tratada en más de 875.000 acres, y añade una zona de servicio exclusiva de 256.000 acres.

En términos financieros, se prevé que el EBITDA ajustado de Pilot Water sea de 100 a 110 millones de dólares en 2026, y aumente a 120 a 130 millones de dólares en 2027. Select Water también planea lograr sinergias de costos anuales de 10 a 15 millones de dólares dentro de los 12 a 18 meses posteriores al cierre de la transacción.