es.wedoany.com Noticia: El aumento continuo de la densidad de potencia en los servidores de IA está impulsando una reestructuración de la arquitectura de suministro eléctrico, lo que ha provocado un auge en la demanda de supercondensadores. Torch Electron y Jianghai Capacitor compiten en este ámbito, y el mercado observa cuál de las dos logrará posicionarse primero en ventaja.
El incremento en la densidad de potencia de los servidores de IA obliga a ajustar la arquitectura de alimentación. Tomando como ejemplo el GB300, su consumo energético sigue aumentando en comparación con el GB200, con picos de sobrecarga de 1 milisegundo que pasan del 160% al 190%, y de 50 milisegundos que aumentan al 160%. Las soluciones tradicionales de UPS o baterías de litio no pueden cumplir con los requisitos en cuanto a velocidad de respuesta, ciclo de vida y volumen de instalación localizada, por lo que es necesario añadir supercondensadores cerca de la carga para la regulación transitoria de picos. Las estimaciones de demanda indican que, entre 2025 y 2028, la demanda global de supercondensadores para los nuevos servidores NVL72 se situará entre 19,4785 millones y 37,3445 millones de unidades. Otro conjunto de datos señala que en 2026, el GB300 podría necesitar entre 15 y 18 millones de supercondensadores, mientras que la capacidad de producción anual planificada por Musashi de Japón hasta el tercer trimestre de 2026 es de solo 6,5 millones de unidades, lo que muestra una clara brecha de oferta a corto plazo. GGII señala que los supercondensadores para centros de datos de IA presentan características de ventaja para los pioneros, altas barreras de verificación y una oferta ajustada a corto plazo, lo que aún deja una ventana de oportunidad para los fabricantes tardíos. Si los fabricantes nacionales pueden lograr un menor costo, una expansión más rápida y una mayor flexibilidad de cooperación con un rendimiento cercano al de los líderes extranjeros, se beneficiarán tanto en la seguridad de la cadena de suministro como en la relación costo-rendimiento.
El negocio principal de Jianghai Capacitor se centra en condensadores de grado industrial y de electrónica de potencia. Hasta 2025, en su estructura de ingresos, los condensadores electrolíticos de aluminio contribuyeron con 4.418 millones de yuanes, representando el 80,55%; los condensadores de película delgada generaron 575,4 millones de yuanes, un 10,49%; y los supercondensadores aportaron 352 millones de yuanes, aproximadamente el 6%. Jianghai Capacitor es reconocido por múltiples instituciones como una de las pocas empresas a nivel mundial que produce simultáneamente condensadores electrolíticos de aluminio, de película delgada y supercondensadores, cubriendo escenarios como centros de datos y servidores de IA. En cuanto a la ruta tecnológica, Jianghai Capacitor posee capacidad de producción tanto para condensadores de iones de litio como para condensadores electroquímicos de doble capa, donde la tecnología de condensadores de iones de litio proviene de la adquisición de todos los derechos de propiedad intelectual de ACT de Japón en 2013. Desde 2016, la empresa ha invertido 800 millones de yuanes en la recaudación de fondos para mejorar la tecnología y los procesos de supercondensadores, y en 2024 continuó construyendo un proyecto de mejora tecnológica para condensadores de iones de litio para nuevas energías. Actualmente, su solución ya cumple con los requisitos de rendimiento y funcionalidad del GB300, y cuenta con ventajas como una mayor capacidad de producción, un ciclo de expansión más corto y un menor costo. La opinión del mercado considera que Jianghai Capacitor es una de las empresas con capacidad de producción en masa de condensadores de iones de litio. En cuanto a clientes, Jianghai Capacitor ha ingresado en la cadena de clientes principales de fuentes de alimentación y en la cadena de IA terminal, y los clientes a los que ha comenzado a suministrar en lotes incluyen a Delta, Huazhong CNC, Hisense, Huawei, Wasion y Mitsubishi Electric, entre otros. En la dirección de IA, este año se han entregado aproximadamente 1 millón de unidades de condensadores electroquímicos de doble capa para servidores de IA, Delta ha superado las pruebas, y también hay avances con Mamei, Oupusheng y Huawei, y los productos de supercondensadores ya han generado ingresos de decenas de millones en 2026.
El negocio principal de Torch Electron son los condensadores cerámicos especiales, MLCC y condensadores de tantalio, con aplicaciones downstream que cubren principalmente campos de alta fiabilidad como la industria aeroespacial, naval y armamento, al mismo tiempo que se expande a mercados civiles como comunicaciones, redes eléctricas, ferrocarriles y nuevas energías. El negocio de supercondensadores de la empresa aún se encuentra en etapa de desarrollo dentro de su negocio general, con ingresos reducidos el año pasado, y 2026 ha sido designado como el primer año de industrialización. Se espera que los ingresos del negocio de supercondensadores en 2026 y 2027 sean de 100 millones y 200 millones de yuanes respectivamente, con márgenes brutos del 40% y 50%. En cuanto a la ruta tecnológica, Torch Electron ha divulgado principalmente supercondensadores electroquímicos de doble capa líquidos, desarrollados en colaboración con la Universidad de Xi'an Jiaotong, mientras explora sistemas híbridos de almacenamiento de energía que combinan supercondensadores con baterías de litio. Según información pública, aún no ha formado productos maduros de condensadores de iones de litio ni capacidad de producción en masa. En cuanto a clientes, los condensadores de película delgada de Torch Electron ya han sido introducidos en clientes de fuentes de alimentación como Jinpan, Great Wall, Mamei y Oupusheng, mientras que los supercondensadores se priorizan para proyectos en redes eléctricas y campos petroleros, y la dirección de centros de datos de IA aún está en proceso de avance.
Existen diferencias en las trayectorias de desarrollo de las dos empresas. Jianghai Capacitor ha estado involucrado durante mucho tiempo en la industria, nuevas energías y electrónica de potencia, con una presencia de años en supercondensadores, y su ruta tecnológica y capacidad de producción en masa están más alineadas con los componentes de fuente de alimentación para servidores de IA. Su estrategia es primero ocupar rápidamente el mercado con condensadores electroquímicos de doble capa, y luego incursionar en el segmento de alta gama con condensadores de iones de litio. Torch Electron tiene ventajas en fiabilidad en entornos extremos y control de calidad gracias a sus capacidades militares, pero los requisitos de alta fiabilidad, bajo costo, gran volumen y rápida iteración de los supercondensadores para servidores de IA difieren del modelo de lotes pequeños y múltiples variedades del sistema militar.
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