es.wedoany.com Noticia: La empresa global de tecnología de comunicaciones Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL) anunció que ha llegado a un acuerdo definitivo para vender la mayor parte de su negocio de satélites y comunicaciones espaciales a Gilat Satellite Networks Ltd. (NASDAQ: GILT, TASE: GILT) por un monto de 157,5 millones de dólares. La transacción, aprobada por unanimidad por los consejos de ambas empresas, transformará a Comtech en una compañía centrada en tecnología de seguridad pública tras su finalización, y pasará a llamarse Allerium.
Según los términos del acuerdo, Gilat adquiere la mayor parte del negocio S&S por 157,5 millones de dólares, de los cuales 10 millones ya fueron pagados el 15 de junio de 2026. Comtech retendrá ciertos activos relacionados con ciberseguridad dentro del negocio S&S, así como los derechos de cobro de algunas cuentas por cobrar. La transacción está sujeta a condiciones de cierre habituales, incluyendo aprobaciones regulatorias, y se espera que se complete en el cuarto trimestre de 2026. Este acuerdo pone fin al proceso de alternativas estratégicas previamente anunciado por Comtech.
Comtech también anunció la modificación de sus acuerdos de crédito existentes y acordó reemplazar sus actuales acciones preferentes convertibles con una nueva serie de acciones preferentes convertibles para mejorar la flexibilidad financiera de la empresa. Tras el cierre de la transacción, la compañía planea utilizar los ingresos netos en efectivo para reducir su deuda y reestructurar el negocio, proporcionando una posición financiera más sólida para el negocio restante de Allerium.
Ken Traub, presidente, director ejecutivo y CEO, declaró que la venta de la mayor parte del negocio S&S, junto con los acuerdos alcanzados con los prestamistas y los accionistas preferentes, representa un hito importante en la transformación de Comtech y refleja la exitosa ejecución de la estrategia. Traub agradeció a Daniel Gizinski, presidente de S&S, así como al equipo de liderazgo y operativo, por impulsar la recuperación del negocio, y elogió el trabajo de toda la organización en la ejecución de la transformación, incluyendo la mejora de la rentabilidad, el flujo de caja y la estructura de capital, la simplificación de las operaciones y el enfoque estratégico en el negocio de seguridad pública de Allerium.
Traub indicó que, durante los meses de espera para la aprobación regulatoria, se ejecutará un plan de transición para que la organización se centre en el crecimiento de Allerium como líder en tecnología y servicios de seguridad pública de próxima generación. Jeff Robertson, presidente de Allerium, señaló que Allerium es la primera empresa en integrar un ecosistema completo de respuesta a emergencias, abarcando desde la ubicación de dispositivos hasta sistemas, redes y análisis de datos, para ayudar a conectar la asistencia de emergencia. Allerium ocupa una posición central en NG911, procesamiento de llamadas, servicios basados en ubicación y datos en tiempo real. A medida que la industria pasa de la conectividad basada en voz a la comunicación, coordinación y toma de decisiones mejorada por inteligencia artificial en tiempo real centradas en datos, Allerium busca acelerar el crecimiento de los ingresos recurrentes por software y servicios, ampliando los márgenes y el apalancamiento operativo.
Tras el cierre de la transacción, la compañía ajustará sus operaciones, estrategia y marca para centrarse en la seguridad pública, y pasará a llamarse Allerium. Allerium invertirá en el mercado de misiones críticas, que cuenta con importantes impulsores de demanda a largo plazo.
Daniel Gizinski, presidente de S&S, expresó su orgullo por el trabajo del equipo en la recuperación y reposicionamiento del negocio S&S, y continuará apoyando la misión, los clientes y los socios. Adi Sfadia, CEO de Gilat, comentó que el progreso exitoso de Comtech le ha impresionado profundamente y espera integrar el negocio de satélites y comunicaciones espaciales en Gilat, considerándolo un ajuste estratégico excelente.
Comtech estima que, después de deducir aproximadamente entre 12,5 y 14,5 millones de dólares en costos relacionados con la transacción, los ingresos netos en efectivo generados por la operación se situarán entre aproximadamente 143 y 145 millones de dólares. La compañía utilizará el 65% de los ingresos netos de la transacción para pagar por adelantado la mayor parte de su línea de crédito garantizada senior, y el 35% restante para pagar deuda subordinada, comenzando con el pago del préstamo a plazo subordinado senior.
La compañía prevé invertir aproximadamente entre 12 y 14 millones de dólares en costos relacionados con la transición, que se producirán principalmente en el año fiscal 2027, abarcando herramientas de sistemas comerciales, capacidades, personal y funciones de informes. Una vez completada la venta del negocio S&S y aproximadamente un año después de la implementación de la transición, Comtech espera ahorros anuales de costos de aproximadamente entre 11 y 13 millones de dólares.
En los doce meses finalizados el 30 de abril de 2026, las ventas netas del negocio retenido de Comtech fueron de aproximadamente 249 millones de dólares, con una cartera de pedidos acumulada de 554 millones de dólares. Considerando los ahorros de costos esperados, la compañía estima que el EBITDA ajustado proforma para el mismo período sería de aproximadamente entre 33 y 35 millones de dólares.
La conciliación entre los ingresos operativos GAAP proforma y el EBITDA ajustado muestra que, en los doce meses finalizados el 30 de abril de 2026, los ingresos operativos fueron de 2 millones de dólares, con amortización de activos intangibles de 14 millones, depreciación de 11 millones, costos de reestructuración de 5 millones, costos de transición del CEO de 2 millones, y un EBITDA ajustado de 34 millones. Los resultados proforma representan el negocio retenido de Comtech, incluyendo Allerium, ciertos activos relacionados con ciberseguridad y partidas no asignadas, más los ahorros de costos esperados.
TD Securities (USA) LLC actuó como asesor financiero exclusivo de Comtech en esta transacción. Norton Rose Fulbright actuó como asesor legal de Comtech en la transacción y en las modificaciones de su acuerdo de crédito y acuerdo de acciones preferentes convertibles. Naschitz Brandes Amir actuó como asesor legal de Gilat en la transacción. Quilty Space actuó como asesor comercial de Gilat en la transacción.
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