es.wedoany.com Noticia: La industria siderúrgica china se enfrenta a la urgente tarea de transformación y actualización bajo los objetivos de doble carbono, lo que genera una enorme demanda de capital. Según un estudio de la Iniciativa de Bonos Climáticos (Climate Bonds Initiative, CBI), la industria necesitará al menos 18.000 millones de dólares (aproximadamente 132.107 millones de yuanes) en gastos de capital en los próximos cinco años. De esta cantidad, alrededor del 14% de la inversión se destinará a apoyar la transición de la producción en altos hornos-convertidores de oxígeno básico a la producción en hornos de arco eléctrico con chatarra de acero, y el 41% se destinará al desarrollo de la producción en hornos de arco eléctrico con hierro de reducción directa mediante hidrógeno. Se espera que esta medida aumente la capacidad de producción anual de hornos de arco eléctrico con hierro de reducción directa mediante hidrógeno en China en aproximadamente 3 millones de toneladas, alcanzando una capacidad total de 15 millones de toneladas para 2030.
Actualmente, la industria siderúrgica enfrenta múltiples desafíos, como un desarrollo industrial relativamente bajo, un largo período de retorno de la inversión en la transformación y la dificultad de distribuir eficazmente la prima de los costos de producción baja en carbono. Esto provoca una falta de motivación en la industria para llevar a cabo actividades de transformación baja en carbono e inversiones. Las instituciones financieras tienen dificultades para expandir sus negocios debido a la falta de objetivos de inversión en transformación de alta calidad y confiables. Además, el marco de identificación de las finanzas para la transformación aún no está claro, y las expectativas de rendimiento financiero de los proyectos de transformación son bajas, lo que debilita aún más el entusiasmo de las instituciones financieras.
Mecanismos como un marco de identificación sólido y la implementación de incentivos financieros pueden, hasta cierto punto, resolver el problema de los altos costos de reducción de emisiones que no pueden distribuirse eficazmente en la cadena de valor, impulsando a las empresas a tomar decisiones de gasto de capital relacionadas con la transformación baja en carbono, mejorando la disposición de las empresas siderúrgicas a transformarse y fortaleciendo la confianza de las instituciones financieras en la inversión.
Establecer estándares claros para las finanzas de la transformación es el primer paso. La Unión Europea, Japón y otros países ya han definido estándares de transformación para su industria siderúrgica local. El Banco Popular de China también ha liderado la formulación de estándares de finanzas para la transformación de la industria siderúrgica a nivel nacional. Ciudades como Huzhou en la provincia de Zhejiang, Shanghái, la provincia de Hebei y la provincia de Jiangsu han emitido catálogos locales de finanzas para la transformación de la industria siderúrgica, que definen las áreas de transformación, tecnologías y umbrales de emisiones de carbono o consumo de energía que pueden recibir apoyo. En comparación con los estándares internacionales, el alcance de apoyo del catálogo actual de finanzas para la transformación de China es relativamente amplio, abarcando avances tecnológicos clave como los hornos de arco eléctrico y el hierro de reducción directa, así como vías como la mejora de la eficiencia energética, la sustitución de energía limpia y la renovación ambiental. Sin embargo, carece de un apoyo diferenciado para las vías y tecnologías de reducción profunda de carbono.
Estandarizar los planes de transformación de las empresas es clave para mejorar la previsibilidad y verificabilidad del comportamiento. La CBI define un plan de transformación como una estrategia y una hoja de ruta con plazos y trazables. El Banco Popular de China, en las instrucciones de uso de los estándares de finanzas para la transformación, exige que las entidades financiadas elaboren planes de transformación científicos. Provincias como Hebei y Jiangsu han emitido guías regionales para planes de transformación. Los marcos nacionales e internacionales exigen que las empresas definan claramente su estrategia, objetivos y vías de transformación, y elaboren planes de gasto de capital y financiación, al mismo tiempo que realizan una planificación detallada de la gestión organizativa interna y la divulgación de información externa.
Promover la divulgación de información sobre la transformación puede mejorar la transparencia y la comparabilidad del mercado. La divulgación de información sobre la transformación implica la inclusión de riesgos relacionados con el clima, oportunidades, objetivos estratégicos y medidas específicas en documentos como informes anuales e informes de desarrollo sostenible. A diferencia de los planes de transformación, la divulgación de información se basa en informes de datos existentes y no requiere una hoja de ruta con plazos. La Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA) recomienda integrar la información de transformación en los planes de transformación. China aún no ha emitido estándares nacionales de divulgación de información sobre la transformación, pero los requisitos del Ministerio de Finanzas para la divulgación de información sobre sostenibilidad se están fortaleciendo gradualmente y alineándose con los estándares internacionales.
Los subsidios fiscales, las exenciones fiscales y las herramientas de apoyo a la reducción de carbono constituyen el segundo paso de las medidas de incentivo. La mayoría de las empresas siderúrgicas enfrentarán una mayor presión financiera debido a los costos de la transformación baja en carbono. Además, los beneficios a corto plazo son inciertos y los riesgos técnicos son altos, por lo que los fondos del mercado a menudo evitan este tipo de inversiones. Los subsidios fiscales pueden proporcionar apoyo como descuentos en intereses de préstamos, subsidios de costos y recompensas por desempeño. Actualmente, China no tiene una práctica de subsidios fiscales directos para la transformación de la industria siderúrgica. Sin embargo, en 2024, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma emitió las "Medidas de Gestión de Inversiones Especiales del Presupuesto Central para el Ahorro de Energía y la Reducción de Carbono", que apoyan el ahorro de energía y la reducción de carbono en industrias clave. Los proyectos de la industria siderúrgica que cumplan con los requisitos pueden solicitar subsidios, que no superarán el 15% de la inversión total del proyecto, con un límite máximo de 100 millones de yuanes por proyecto. Los proyectos que pueden solicitarse incluyen la actualización y transformación a gran escala de equipos de sinterización y peletización, la renovación y actualización de altos hornos de 1.000 metros cúbicos o menos, la transformación para el aprovechamiento de energía residual, la actualización de equipos de generación de energía autónoma a partir de energía residual, proyectos de captura, utilización y almacenamiento de carbono a gran escala, proyectos de aplicación de tecnologías de reducción directa con base de hidrógeno y reducción por fusión rica en hidrógeno, proyectos integrados de reciclaje, desmantelamiento, procesamiento, clasificación y distribución de chatarra de acero, otros proyectos de utilización de alto valor y a gran escala de chatarra de acero, y otros proyectos de construcción que favorezcan la reducción de emisiones de carbono.
A nivel internacional, ya existen prácticas de subsidios fiscales específicos. El gobierno federal alemán y el gobierno del estado de Baja Sajonia han aportado 700 millones de euros y 300 millones de euros, respectivamente, para apoyar el plan de transformación de acero bajo en carbono SALCOS del grupo Salzgitter AG. Este plan se implementa en tres fases para lograr la transformación baja en carbono de la producción de acero. En la primera fase, se construirán dos instalaciones de reducción directa de hierro y tres hornos de arco eléctrico para reemplazar tres instalaciones tradicionales de altos hornos. Nippon Steel, con el apoyo de la "Ley de Promoción de la Transformación Verde" del gobierno japonés, anunció un plan de transformación de procesos con una inversión total de 8.687.630.200 millones de yenes (aproximadamente 6.480 millones de dólares), decidiendo pasar del proceso tradicional de altos hornos-convertidores a hornos de arco eléctrico. El límite máximo de apoyo fiscal del gobierno es de 251.400 millones de yenes (aproximadamente 1.745 millones de dólares). En 2025, el Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón (METI) también implementó una política de subsidios para los fabricantes de automóviles del lado de la demanda de acero con bajas emisiones de carbono, ofreciendo un subsidio de hasta 50.000 yenes (aproximadamente 347 dólares) por vehículo que utilice acero bajo en carbono en su carrocería.
Las exenciones fiscales, mediante la reducción del impuesto sobre la renta de las empresas y el impuesto al valor agregado, mejoran indirectamente la tasa de rendimiento de los proyectos. China aún no ha implementado un sistema de incentivos fiscales específico, pero en los últimos años ha introducido varias políticas generales de preferencias fiscales ecológicas. Según la "Guía de Políticas de Preferencias Fiscales para Apoyar el Desarrollo Verde", los proyectos de la industria siderúrgica que promuevan el ahorro de energía y agua pueden beneficiarse de preferencias fiscales como la devolución inmediata del impuesto al valor agregado y la depreciación acelerada del impuesto sobre la renta de las empresas. La provincia de Hebei ofrece subsidios fiscales y preferencias fiscales a las empresas con un desempeño ambiental destacado. Japón estipula que las empresas que producen acero verde pueden disfrutar de una exención fiscal de 20.000 yenes (aproximadamente 139 dólares) por cada tonelada de acero producida y vendida, con un límite máximo del 40% del impuesto sobre la renta de las empresas. En 2024, el gobierno de Corea del Sur proporcionó exenciones fiscales para el proyecto de hierro de reducción directa con hidrógeno del grupo POSCO, ajustando la deducción fiscal por inversión del 3% al 4% original al 10% y extendiendo la vigencia de la deducción fiscal temporal por inversión.
Los instrumentos de política monetaria pueden ajustar los costos de financiación y guiar la asignación de recursos. En noviembre de 2021, el Banco Popular de China creó una herramienta de apoyo a la reducción de carbono. Este instrumento de política monetaria "estructural" adopta un mecanismo de "préstamo primero, solicitud después". Después de que las instituciones financieras otorguen préstamos para la reducción de carbono en tres áreas clave (energía limpia, ahorro de energía y protección ambiental, y tecnologías de reducción de carbono), pueden solicitar apoyo financiero al Banco Popular de China. El Banco Popular de China proporciona fondos por el 60% del principal del préstamo, con una tasa de interés del 1,75%, un plazo de un año, renovable dos veces. Las instituciones financieras deben proporcionar garantías calificadas al Banco Popular de China. Las tres áreas clave en las que se centra esta herramienta incluyen múltiples actividades económicas que la industria siderúrgica puede aprovechar. El área de energía limpia incluye generación de energía eólica, generación de energía solar, aprovechamiento de biomasa, aprovechamiento de hidrógeno, bombas de calor, construcción y operación de instalaciones de almacenamiento de energía de alta eficiencia, etc.; el área de ahorro de energía y protección ambiental incluye la transformación para el ahorro de energía y la mejora de la eficiencia de calderas (hornos), la mejora de la eficiencia de los sistemas de motores, el aprovechamiento del calor y la presión residuales, la optimización de los sistemas energéticos, la transformación de la iluminación ecológica, la mejora de la eficiencia de los sistemas de grupos turbogeneradores, la transformación de nuevos sistemas eléctricos, etc.; el área de tecnologías de reducción de carbono incluye la construcción y operación de proyectos de captura, utilización y almacenamiento de dióxido de carbono, etc. En junio de 2022, la sucursal de Baotou del Banco Industrial emitió un préstamo inicial de 70 millones de yuanes para el proyecto de demostración de CCUS de la empresa conjunta de Baosteel, Inner Mongolia Baoye Environmental Protection New Materials Co., Ltd. Este préstamo obtuvo fondos de la herramienta de apoyo a la reducción de carbono del Banco Popular de China. Sin embargo, el plazo de esta herramienta es relativamente corto, lo que genera un desajuste con el ciclo de retorno de los proyectos de transformación de la industria siderúrgica. Además, es un mecanismo de apoyo general y no ha formado un plan de apoyo exclusivo para la industria siderúrgica.
