es.wedoany.com Noticia: Highwood Asset Management Ltd. (TSXV: HAM) anunció que ha completado la venta de sus activos de Wilson Creek a Obsidian Energy Ltd. (TSX: OBE) por una contraprestación total de hasta 112 millones de dólares canadienses.
La contraprestación incluye 105 millones de CAD en efectivo, que tras ajustes de cierre intermedios resultaron en un ingreso neto de efectivo de 98 millones de CAD, y una contraprestación contingente de hasta 7 millones de CAD, que se pagará en cuotas trimestrales entre el tercer trimestre de 2026 y el segundo trimestre de 2027, en función del precio del crudo West Texas Intermediate (WTI).
Tras el cierre de la transacción, la empresa utilizó los ingresos en efectivo para pagar su deuda, y bajo su línea de crédito sindicado reducida de 75 millones de CAD, el saldo actual es de aproximadamente 15 millones de CAD. Los proveedores de esta línea de crédito incluyen al Royal Bank of Canada, Business Development Bank of Canada, ATB Financial, Canadian Imperial Bank of Commerce y Macquarie Bank Limited. Después de esta transacción, la empresa completó la redeterminación semestral de su base de endeudamiento, y el vencimiento de la línea de crédito se extendió un año hasta el 1 de agosto de 2028.
Con la desinversión de activos completada, Highwood concentra su capital en sus activos de Brazeau y otras oportunidades tempranas en su cartera. El éxito continuo de la empresa en la perforación del Basal Belly River en Brazeau, junto con el inicio de proyectos de inyección de agua, se espera que reduzca la tasa de declive base y prolongue la vida útil de las reservas. Los activos de petróleo pesado de Brazeau de Highwood tienen un alto valor neto de retorno, con una relación de reciclaje de aproximadamente 2.6 veces, un período de recuperación antes de impuestos de 12 meses a un precio WTI de 65 USD por barril, una eficiencia de capital de aproximadamente 19,000 CAD por barril equivalente de petróleo por día, y un punto de equilibrio de flujo de caja libre por debajo de 45 USD por barril de WTI.
Según la evaluación de GLJ Ltd., un evaluador de reservas calificado independiente, al 31 de diciembre de 2025, el valor actual neto antes de impuestos al 10% (BTNPV10) de la empresa sobre una base de desarrollo probado y en producción (PDP) es de aproximadamente 153 millones de CAD, y sobre una base de probado total (1P) es de aproximadamente 306 millones de CAD. Después de deducir la deuda neta proforma de aproximadamente 15 millones de CAD posterior al cierre, basado en 15,198,818 acciones básicas (incluidas las acciones mantenidas en fideicomiso), el valor liquidativo por acción (PDP) es de aproximadamente 9.00 CAD, y el 1P es de aproximadamente 19.00 CAD.
Dado el reciente éxito de la industria en el uso de tecnología horizontal cerca de las tierras apiladas de Mannville de Highwood en el este de Alberta, la empresa planea desplegar capital en estos activos antes de fin de año y continuar aumentando su presencia en la región mediante múltiples adquisiciones de la Corona (Crown acquisitions). Estas tierras ofrecen diversas oportunidades, incluidos posibles proyectos de drenaje por gravedad asistido por vapor (SAGD). La empresa planea definir el alcance e iniciar discusiones estratégicas de financiamiento y asociación en los próximos meses. Además, la empresa continúa explorando opciones estratégicas para sus activos de litio, minerales críticos y elementos de tierras raras, ha visto interés de posibles socios estratégicos y cree que existe un gran potencial para obtener apoyo de financiamiento gubernamental.
Como parte de su plan de retorno para los accionistas, la empresa planea implementar su primera oferta pública de adquisición en el curso normal (NCIB) en la segunda mitad de 2026, sujeta a la aprobación de la junta directiva y la aceptación de la Bolsa de Valores TSX Venture Exchange.
La empresa también anunció que, el 22 de enero de 2026, firmó un acuerdo de cobertura de investigación de capital con Granite Point Research Inc. Granite Point proporcionará servicios patrocinados de investigación de capital y conocimiento de inversionistas, con un plazo inicial de un año, renovable automáticamente. Como contraprestación, la empresa pagará a Granite Point 11,250 CAD por trimestre calendario, sin emitir valores de la empresa como compensación. Este acuerdo está sujeto a la aprobación de TSXV.
