es.wedoany.com Noticia: El mercado de fibra óptica en Reino Unido está firmemente controlado por un operador de red dominante, y casi todas las demás redes enfrentan serios desafíos. Según datos del regulador británico Ofcom, la proporción de locales cubiertos por fibra se ha disparado del 17% al 78% en solo cinco años, y los proveedores de servicios de Internet (ISP) ofrecen conexiones de alta velocidad a precios razonables de manera generalizada. Sin embargo, el verdadero problema radica en el dominio de una sola red: la división de infraestructura mayorista de BT Openreach, el antiguo monopolio estatal de telecomunicaciones.
Cuando las tasas de interés eran bajas y las condiciones regulatorias mejoraron, los operadores alternativos (altnets) comenzaron a inundar el mercado. Por temor a perder cuota de mercado en banda ancha, Openreach había tendido fibra hasta casi 23 millones de locales a finales de marzo, un aumento de más de 20 millones en seis años. En teoría, una competencia vibrante debería haber provocado una pérdida de cuota de mercado de banda ancha para Openreach, pero durante todo ese período, la empresa solo perdió menos de 2,1 millones de líneas de banda ancha, menos del 10% de su total anterior. Rajiv Datta, CEO de Nexfibre, afirmó que el enorme poder de mercado que posee Openreach supera con creces lo previsto por los reguladores.
Datta se dirigió a periodistas y analistas en una sesión informativa a principios de esta semana. Como jefe de un ambicioso competidor mayorista, tiene motivos para sentirse agraviado. Nexfibre se fundó a finales de 2022, con Infravia Capital Partners poseyendo el 50% de las acciones, y el otro 50% dividido a partes iguales entre Liberty Global y Telefónica, las empresas matrices del operador de telecomunicaciones orientado al consumidor Virgin Media O2 (VMO2). A finales del año pasado, la propia red de Nexfibre solo cubría 2,6 millones de locales, una cifra que parece insignificante.
Los inversores están huyendo de este mercado. Ignorando al operador establecido, la única otra opción mayorista importante es CityFibre, respaldada por Goldman Sachs. Sin embargo, su cobertura de fibra hasta el hogar (FTTH) es de solo 5 millones de locales, con un aumento de apenas 600.000 desde finales de 2024, debido a dificultades de financiación y una espiral de deuda. Esta semana, la empresa afirmó haber alcanzado 1 millón de conexiones, pero una tasa de penetración de solo el 20% deja la mayor parte de su fibra inactiva. Según datos de Nokia, esto está muy por debajo del 30% necesario para la viabilidad comercial, y muy por debajo del 38% alcanzado por Openreach.
Datta señaló que actualmente no hay ningún participante mayorista a gran escala en el mercado. Muchos de los que intentan atraer negocio mayorista e incorporar otros ISP a sus redes están teniendo dificultades. Ante la falta de opciones fuera de áreas específicas, grandes ISP como Sky y TalkTalk siguen utilizando Openreach. Cuando hay tantas líneas sin usar que atraviesan Reino Unido, lo último que alguien quiere es cavar más zanjas para tender más fibra. El elevado costo de la ingeniería civil explica el aumento de la deuda y por qué BT ha tenido que invertir unos 15.000 millones de libras (20.100 millones de dólares) para construir una red de fibra óptica completa.
Datta afirmó que, con más de 19 millones de locales ya desplegados, construir duplicados sobre estas áreas ya cubiertas sería un desperdicio de capital. Los inversores también han perdido interés en más fibra. La respuesta de Datta es la consolidación. La oferta de Nexfibre de 2.000 millones de libras (2.700 millones de dólares) para adquirir a otro constructor de fibra, Netomnia, sería la operación más importante hasta la fecha en Reino Unido. La idea es crear un participante mayorista más fuerte, con una cobertura total de aproximadamente 5,8 millones de locales según los planes de construcción de Netomnia. Datta prometió que, para finales del próximo año, a medida que las viviendas dentro del área de cobertura por cable del inquilino ancla de Nexfibre, VMO2, se actualicen a fibra, se cubrirán 8 millones de locales.
Sin embargo, la operación ha encontrado una fuerte oposición por parte de CityFibre. Simon Holden, CEO de CityFibre, afirmó en marzo que, si la operación sigue adelante, se restablecería un "duopolio efectivo de BT y VMO2", citando un supuesto solapamiento del "80%" entre las coberturas de Nexfibre y VMO2. Según fuentes, Holden también quería adquirir Netomnia, pero sus inversores no estaban dispuestos a ofrecer más que Nexfibre. Según un nuevo informe de Assembly Research, las objeciones de Holden no se sostienen.
El informe de Assembly Research señala como hallazgo principal que la adquisición de Netomnia por parte de Nexfibre ofrece la oportunidad más significativa hasta la fecha para lograr una inversión sostenible, competencia y beneficios para los consumidores en el mercado de fibra óptica de Reino Unido. Los analistas también advirtieron que los retrasos causados por una larga revisión de la Autoridad de Competencia y Mercados (CMA) podrían tener un efecto paralizador en la inversión y consolidación de toda la industria. Assembly restó importancia a las preocupaciones, argumentando que los opositores comparan erróneamente la cobertura de fibra de Netomnia con la cobertura por cable de VMO2. Esta infraestructura de cable no tiene demanda mayorista, y en la tecnología de fibra XGS PON desplegada por Netomnia y VMO2, solo se solapan 540.000 locales, apenas el 17% del total. Según Assembly, el poder restrictivo de Openreach limitará la capacidad de la entidad fusionada para perjudicar la competencia.
Sin la operación, Reino Unido se enfrenta a un grupo de actores pequeños, muy endeudados y con bajas tasas de penetración, y muchas empresas corren el riesgo de colapsar. James Robinson, analista senior de Assembly Research, afirmó que, en ese escenario, los clientes podrían encontrarse repentinamente sin servicio de banda ancha. Esta sesión informativa tuvo lugar un día después de que Openreach anunciara una serie de nuevos planes de precios "atractivos". James Lowther, director general comercial de Openreach, declaró que el mercado de banda ancha ha cambiado fundamentalmente y que la competencia es más feroz que nunca. Entre otras cosas, ofrece reembolsos a los clientes ISP que consiguen nuevas conexiones de fibra en áreas donde Openreach compite con VMO2.
El equipo de Datta todavía está analizando las cifras, pero considera que los planes de precios que Openreach lanzó el año pasado ya eran muy agresivos. Todo esto podría ser una pesadilla potencial para Ofcom, que debe equilibrar las preocupaciones de los competidores de Openreach con la demanda de BT de una mayor libertad de precios. Bajo el liderazgo de la CEO Allison Kirkby, a BT le va bien, con un aumento del 82% en el precio de sus acciones desde que asumió el cargo en febrero de 2024. Un mercado compuesto por dos o tres plataformas mayoristas a gran escala requeriría naturalmente menos regulación por parte de las autoridades, pero esto exigiría una caída significativa de la cuota de mercado, muy superior a las 800.000 líneas que BT prevé perder este año. Evitar esto es la máxima prioridad de BT.
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