SK Hynix de Corea anunció el miércoles, después de publicar sus ganancias récord del trimestre, que ha agotado anticipadamente toda su capacidad de chips para 2025 y planea aumentar sustancialmente sus gastos de capital para enfrentar el superciclo de chips impulsado por la inteligencia artificial (IA). Como proveedor clave de chips de IA de NVIDIA, la compañía señaló que los clientes están acelerando la reserva de pedidos a largo plazo de HBM, DRAM y memoria NAND, lo que pone presión sobre la producción de memoria tradicional.

El jefe de marketing de DRAM de SK Hynix, Kyu-hyun Kim, reveló que el cambio de enfoque de producción hacia la memoria de alto ancho de banda (HBM) ha comprimido la capacidad de DRAM, y el volumen total de producción se mantendrá en niveles limitados. Enfatizó: "Las restricciones estructurales en el suministro de DRAM respaldarán la continuación del superciclo, ya que el crecimiento del suministro sigue rezagado respecto a la demanda". Los datos muestran que el beneficio operativo de la compañía en julio-septiembre de 2024 alcanzó los 11,4 billones de wones (aproximadamente 8.020 millones de dólares), un aumento del 62% interanual; los ingresos crecieron un 39% a 24,4 billones de wones, en línea con las expectativas del mercado.

La compañía anunció que iniciará la producción en masa de la próxima generación de chips HBM4 en el cuarto trimestre y ha completado las negociaciones de suministro de HBM para 2026 con clientes principales. Kyu-hyun Kim dijo que los precios de los productos HBM se mantendrán rentables, y se espera que el volumen de envíos de DRAM en 2026 crezca más del 20% interanual. Señaló que los inventarios de DDR5 han caído a niveles extremadamente bajos, y los nuevos chips producidos deben entregarse inmediatamente para satisfacer la demanda. Frente a la competencia de Samsung Electronics y Micron, SK Hynix planea consolidar su ventaja en el mercado de chips de IA mediante la expansión de las ventas de HBM4.

Se espera que el mercado de HBM crezca a una tasa anual superior al 30% en los próximos cinco años, impulsado principalmente por las inversiones de grandes empresas tecnológicas y compañías de IA en expansión. SK Hynix firmó recientemente un memorando de entendimiento de suministro de HBM con OpenAI, destacando la fuerte demanda de IA. Kyu-hyun Kim indicó que las empresas globales de IA están aumentando sus inversiones en productos de memoria, impulsando el rápido crecimiento de la demanda de HBM, DDR5 y SSD empresariales. Para satisfacer la demanda, los gastos de capital de la industria de memoria inevitablemente aumentarán, y SK Hynix espera que sus gastos aumenten significativamente en comparación con este año, aunque no reveló cifras específicas.

Impulsado por las ventajas en chips avanzados de IA, las acciones de SK Hynix han subido un 200% en lo que va del año, superando con creces el 87% de Samsung y el 67% del índice de referencia KOSPI.